Optimiser la conversion de devises pour les importateurs

Publié le 2 sept. 2024

Les opérations commerciales à l’international n’échappent pas à la règle souvent instable de la conversion de devises. Marges commerciales, rentabilité de vos transactions, compétitivité de vos produits importés : le risque de change peut impacter sur votre entreprise. Telexoo vous donne tous les conseils pratiques pour optimiser la conversion de devises pour les importateurs.

Comment réduire le risque de change pour les importateurs ?

L’impact du change pour l’importateur

Le risque de change peut impacter lourdement sur vos transactions en tant qu’importateur. En effet, le cours d’une devise, par exemple EUR/CHF entre la France et la Suisse, est instable, ce qui entraîne un déséquilibre lors du paiement des marchandises en francs suisses pour l’importateur.

Fixer le cours de change

L’une des méthodes pour réduire son risque de change de devises pour importateurs est de fixer le taux de change dès le départ. Pour cela, l'entreprise importatrice et l'entreprise exportatrice réalisent un change à terme afin de garantir un change stable dans la devise. Cette technique consiste à échanger une paire de devises, par exemple CHF/USD, non pas à l'instant T, mais plus tard, au moment du règlement. Ainsi, elles fixent le taux de change au préalable pour qu'aucune des deux parties ne soit lésée par une potentielle dépréciation du cours d'une des deux monnaies.

Facturer en CHF

Être facturé dans sa monnaie nationale est une solution pour faciliter le change de devise des importateurs. Cependant, cette solution implique de transférer le risque de change vers l’autre partie liée à la facture (entreprise exportatrice ou fournisseur), ce qui pourrait nuire au bon déroulement de l'échange commercial.

Trouver un compromis

Ainsi, et dans tous les cas, il est nécessaire d’équilibrer sécurité et rentabilité de la transaction en utilisant :

• soit l’option de change, une solution qui propose la plus grande flexibilité pour bénéficier d’une évolution favorable du cours de la devise ;
• soit le change à terme avec intéressement, qui offre la possibilité d’une évolution favorable sur le change tout en conservant un cours minimum.

Comment optimiser le change de devises pour les importateurs ?

Même s’il est important de réduire son risque de change de devise pour importateurs au maximum, optimiser son change l’est tout autant. Pour cela, 3 étapes sont nécessaires.

Faire le point sur ses besoins et son rapport au risque

La première étape est essentielle : vous devez réaliser un bilan pour définir vos besoins et évaluer votre rapport, votre exposition au risque de change. Vous devez, par exemple :

• calculer de pourcentage de vos fournisseurs avec qui vos transactions sont réalisées en devises étrangères ;
• évaluer votre rapport au risque, définir une limite de tolérance par rapport aux variations du taux de change ;
• mesurer votre niveau de rentabilité et notamment la limite avant que l’entreprise soit menacée ;
• estimer vos futurs investissements à courts termes à l’étranger pour connaître la meilleure solution pour optimiser votre change de devise pour importateurs ;
• être au clair sur vos droits (est-il possible de réduire le montant d'une facture pour compenser les pertes encourues par les fluctuations du taux de change ?)

Choisir sa stratégie de couverture

Il existe plusieurs stratégies de couverture utilisées par les entreprises pour optimiser le change de devise des importateurs. Selon vos besoins et votre rapport au risque, certaines solutions seront mieux adaptées que d’autres.

• La transaction spot uniquement (sans couverture)
   C’est-à-dire une transaction effectuée entre deux parties, l'acheteur et le vendeur, à un prix comptant. Dans ce cas, vous acceptez le risque de change. Elle peut être intéressante pour les entreprises si le taux évolue favorablement par rapport au taux budgété.

• La couverture sélective et partielle
   À mi-chemin entre la couverture complète et l’absence de couverture, la couverture sélective et partielle permet à l’entreprise qui présente une liste de prix en début d’année ou de saison (sur catalogue, par exemple) d’assurer ses ventes quotidiennes sans pour autant être “surprotégée”. Elle convient aux entreprises qui ne peuvent pas calculer précisément leurs besoins en termes de transactions en devises étrangères, comme les agences de voyages, mais qui souhaitent tout de même bénéficier d’une couverture sur ces transactions.

• La couverture naturelle
   La couverture naturelle permet de réduire le risque de change de devises pour les importateurs mais pas de l’empêcher totalement. Cette stratégie s’oriente plus spécifiquement sur les entreprises qui ont des entrées et des sorties de la même devise étrangère.

• La couverture complète et systématique
   C’est la couverture la plus optimale, qui protège entièrement l’entreprise du risque de change. L’entreprise qui négocie un prix d'achat de manière individuelle pour chacun de ses contrats peut opter pour ce type de couverture. Elle permet de garantir une marge de bénéfice, et ce, quelle que soit l’évolution de la devise étrangère. Elle offre donc une sécurité mais tend à priver l’entreprise d’une potentielle évolution favorable du taux de change.

Tableau récapitulatif des couvertures selon les besoins de l’entreprise

Adapter sa stratégie

Une fois la stratégie de couverture choisie, notez de la réviser régulièrement et de l’adapter selon l’évolution de votre entreprise, de vos besoins et de vos fournisseurs. Les devises étant dynamiques et instables, l’entreprise doit toujours être attentive aux potentielles évolutions pour limiter le risque mais aussi optimiser le change de devises pour les importateurs.

Faire appel à Telexoo

Fort de notre expérience et de nos compétences en la matière, Telexoo se présente naturellement comme une solution efficace pour réduire le risque de change de devises des importateurs. En effet, Telexoo vous offre la possibilité de bloquer le montant du taux de change tout en sécurisant vos transactions. Obtenez un taux de change avantageux, consultez-le en temps réel et optimisez votre change pour augmenter la rentabilité de votre entreprise.

L’impact du taux de change de devises pour les entreprises importatrices peut faire peur en regard de la pérennité de l'entreprise. Pourtant, avec la bonne couverture et le bon partenaire comme Telexoo, vous pouvez trouver les meilleures solutions pour limiter le risque et même optimiser votre change de devises. Parce que la croissance de votre entreprise ne devrait être que votre seule préoccupation, faites appel à Telexoo pour vous accompagner au mieux dans vos transactions en devises étrangères.

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