Quelles sont les principales classes d’actifs ?

Publié le 21 août 2023

Que vous soyez un novice en quête de connaissances solides ou un vétéran des marchés cherchant à perfectionner votre approche, la bonne maîtrise des différentes classes d’actifs est un outil essentiel. En effet, c’est la clé pour bâtir un portefeuille robuste face aux vents changeants des marchés. Telexoo vous dévoile tout ce qu’il y a à savoir sur les différentes classes d’actifs et les opportunités qu’elles proposent.

Décortiquer les classes d’actifs : une introduction éclairante

Le proverbe : « il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier » est sûrement l’un des mantras les plus importants en matière de finance. Il est donc essentiel de bien connaître la diversité des options qui s’offrent à vous, à commencer par les différentes classes d’actifs disponibles sur les marchés. Il en existe deux grands types : les actifs corporels (ou tangibles) et les actifs incorporels (ou intangibles).

Les actifs corporels

Un actif corporel est un bien physique que possède une personne ou une entreprise. C’est quelque chose de tangible que vous pouvez toucher et qui a de la valeur, comme :

• un bien immobilier (immeuble, local commercial, terrain, usine) ;
• un équipement industriel (machinerie, outillage, véhicule) ;
• un bien de consommation (meuble, appareil électronique) ;
• de l’argent en espèces, ou « liquidités ».

Les actifs incorporels

Un actif incorporel est un bien qui n’est pas physique, c’est-à-dire qu’il n’a pas de forme matérielle que vous pouvez toucher. Si cette vision peut sembler abstraite, les actifs incorporels ont toutefois une valeur monétaire réelle. Parmi cette catégorie d’actifs, on retrouve :

• les actions,
• les obligations,
• les investissements alternatifs (hedge funds, fonds de private equity).

Actions : votre guide complet pour les investissements en bourse 

Une action représente une part de propriété. Lorsque vous achetez des actions dans une entreprise, vous en devenez actionnaire et vous obtenez un droit de vote lors des assemblées générales. En fonction du secteur d’activité et de leur croissance, certaines entreprises peuvent choisir de reverser une partie de leurs bénéfices annuels ou trimestriels à leurs actionnaires sous forme de dividendes.

Le fonctionnement de l’investissement en actions est relativement simple : vous achetez des actions à un certain prix (le prix du marché), et si leur valeur augmente, vous pouvez les revendre à un prix plus élevé et réaliser un profit. Cependant, l’investissement en actions comporte des risques, notamment :

• la volatilité du marché,
• la possibilité de perdre une partie ou la totalité de votre investissement,
• la nécessité de surveiller activement votre portefeuille,
• le fait que le rendement passé n’est pas garant de rendements futurs.

Obligations : les piliers de la stabilité de votre portefeuille

Les obligations sont des instruments financiers qui représentent des dettes émises par une entité. On distingue plusieurs types d’obligations :

• les obligations d’entreprise,
• les obligations gouvernementales, aussi appelées « bons du Trésor »,
• les obligations municipales.

Acheter une obligation signifie donc que vous prêtez de l’argent soit à une entreprise, à un gouvernement national ou à une collectivité locale. En échange de ce prêt, vous récupérez une compensation sous la forme d’un paiement d’intérêts régulier appelé « coupons », et la promesse de remboursement de votre investissement initial à une échéance spécifiée.

Les obligations sont généralement utilisées pour lever des fonds, et elles sont réputées moins volatiles que des actions en bourse, car les intérêts sont fixés à l’avance. En ajoutant ce type d’actif à votre portefeuille, vous répartissez donc le risque et augmentez vos opportunités de rendement.

Immobilier : créer de la richesse à travers les biens matériels

En plus d’offrir une diversification supplémentaire à votre portefeuille, l’immobilier résidentiel et commercial peut être une stratégie d’investissement attrayante. Cette classe d’actifs peut agir comme un tampon en période de volatilité des marchés et assurer un rendement régulier et sur le long terme. Voici plusieurs raisons qui en font un investissement intéressant :

• Revenus locatifs : les loyers perçus fournissent une source de revenus régulière et potentiellement croissante avec le temps.
• Appréciation de la valeur : c’est bien connu, le marché de l’immobilier a tendance à augmenter en valeur sur le long terme. La vente d’une propriété peut alors générer une plus-value sur le capital initial.
• Avantages fiscaux : de nombreux pays offrent des déductions d’intérêts hypothécaires et déductions pour amortissement aux investisseurs étrangers.

Toutefois, il est essentiel de bien étudier au préalable le marché immobilier dans lequel vous envisagez d’investir. En fonction de la localisation et de la demande locative, s’il s’agit de locations à l’année ou saisonnières, les revenus ne seront pas les mêmes.

Faire de l'investissement locatif implique des responsabilités telles que la recherche de locataires ou encore la gestion des plaintes. Le risque lié aux loyers impayés est également présent, ainsi que les coûts de maintenance et d’entretien. Il est donc important de tenir compte de tous ces aspects dans votre projet, et de disposer d’une marge de sécurité dans votre plan financier pour un investissement rentable.

Matière première : l’investissement dans le monde physique

Les matières premières sont des ressources naturelles qui jouent un rôle essentiel dans l’économie mondiale. Les investissements dans ce type d’actif peuvent se faire en achetant via des contrats à terme, des fonds indiciels (ETF) ou des actions de sociétés liées aux matières premières. Voici quelques-unes des matières premières les plus couramment négociées :

• métaux précieux : Or, argent, platine, palladium,
• métaux de base : cuivre, aluminium, zinc, nickel,
• énergie : pétrole brut, gaz naturel,
• agriculture : blé, maïs, soja, coton, café, sucre.

Même si leur valeur n’est pas toujours en lien avec les marchés boursiers traditionnels, elle peut être influencée par des facteurs tels que l’inflation, les taux d’intérêt et la stabilité géopolitique. Certaines, comme l’or, sont même considérées comme des valeurs refuges et offrent une couverture pour préserver votre portefeuille.

Cryptomonnaie : l’ère numérique de l’investissement

Les cryptomonnaies, comme le Bitcoin, l’Ethereum ou Ripple sont des monnaies numériques basées sur la technologie « blockchain » (en français : chaîne de blocs). Cette technologie est une méthode de stockage et de transmission d’informations qui fonctionne de manière décentralisée, sur un réseau d’ordinateurs appelé « nœuds ». Voici comment cela fonctionne :

• Proof-of-work (« preuve de travail ») et Proof-of-stake (« preuve d’enjeu ») : les mineurs, ou « nœuds », résolvent des problèmes mathématiques complexes pour ajouter un nouveau bloc à la chaîne. En récompense, ils reçoivent de nouvelles unités de cryptomonnaie.
• Les transactions de cryptomonnaie sont effectuées en envoyant des fonds d’un portefeuille numérique (wallet) à un autre. Les transactions sont ensuite sécurisées et enregistrées dans la blockchain, garantissant la transparence et la traçabilité.
• Les cryptomonnaies peuvent ensuite être utilisées pour de l’achat de biens et de services ou des transactions internationales rapides et peu coûteuses.

La cryptomonnaie est un investissement très accessible, puisque toutes les opérations se font en ligne. Lors des phases de forte croissance, les potentiels de rendement sont élevés et offrent des opportunités de gains conséquentes.

Toutefois, les fluctuations des prix font de la cryptomonnaie un actif très volatile. De plus, contrairement aux investissements traditionnels, ce type d’actif numérique n’offre généralement pas de garanties ni de protections. Par conséquent, vous devez prendre de nombreuses précautions pour protéger votre portefeuille numérique contre un éventuel piratage informatique. Diversifier votre portefeuille grâce aux cryptomonnaies peut être un investissement rentable, mais cela requiert une certaine expertise pour en tirer le meilleur profit.

Liquidités et Instruments du marché monétaire

La liquidité est une mesure de la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sur un marché sans que son prix soit affecté de façon significative. Un actif liquide peut donc être facilement converti en espèces (argent liquide). Ces actifs sont essentiels pour la « préservation de la valeur », car ils offrent une flexibilité financière et permettent un accès rapide aux fonds en cas de besoin.

La préservation de la valeur fait référence à la capacité de maintenir ou de protéger la valeur d’un actif ou d’une monnaie contre les effets potentiellement négatifs de l’inflation ou de la volatilité des marchés.

Les placements à court terme sont souvent utilisés pour maximiser la liquidité tout en préservant une partie de la valeur de l’argent investi :

• Les certificats de dépôt (CD) : vous déposez une somme d’argent dans une banque pour une durée fixe. En échange, la banque vous paie des intérêts.
• Les fonds du marché monétaire : des fonds d’investissement placent votre argent dans des « titres ». Ces titres peuvent être des actions ou des obligations, exposés à un risque relativement faible afin de vous garantir un rendement stable.

Ces investissements à court terme sont une bonne solution pour vous constituer une épargne sécurisée. Cependant ils ne sont pas destinés à générer de gros profits à long terme, mais à préserver la valeur de votre argent tout en vous permettant de l’utiliser rapidement si nécessaire.

Alternatives : Diversification au-delà des sentiers battus

Afin d’ajouter de la diversification à votre portefeuille, il peut être intéressant de vous tourner vers une classe d’actifs alternative comme le Hedge fund (fond de couverture) ou le private equity (capitaux privés).

• Le hedge fund est un fonds d’investissement indépendant qui utilise diverses stratégies, comme la vente à découvert (vente d’actifs que l’on ne détient pas, en spéculant sur leurs prix), l’arbitrage et les produits dérivés. L’objectif est de générer des rendements très élevés.
• Le private equity implique l’investissement dans des entreprises non cotées en bourse, généralement en acquérant des participations ou en fournissant du capital. Son objectif est de favoriser la croissance de ces entreprises pour réaliser des profits à long terme.

La performance de ces classes d’actifs alternatives ne suit pas toujours le même schéma que les marchés boursiers traditionnels. Bien que plus exposé au risque, ce type de placement alternatif détient beaucoup de potentiel et peut être intéressant à ajouter à votre portefeuille.

Facteurs à prendre en compte lors du choix de vos classes d’actifs

Vous l’aurez compris, il existe une multitude de classes d’actifs dans lesquelles investir. Pourtant, chaque situation et chaque profil d’investisseur est unique. Afin de vous constituer un portefeuille équilibré et sur mesure, il est primordial de commencer par identifier :

• Vos objectifs financiers : quand aurez-vous besoin de votre argent ? Comment souhaitez-vous l’utiliser par la suite (achat d’une maison, épargne retraite, patrimoine à léguer…) ? De quel montant de départ disposez-vous ? Chaque objectif peut avoir une allocation spécifique dans votre portefeuille.
• Votre tolérance au risque : quelle est votre capacité émotionnelle à supporter des pertes sur votre investissement ? Quelle est votre situation financière globale (revenus, dettes, niveau d’épargne…) ? Une situation financière plus solide peut vous permettre d’accepter davantage de risques en pariant sur des actifs plus volatiles.

La clé : diversifier pour réduire les risques et maximiser les gains

Une fois que vous aurez identifié votre profil d’investisseur, vous pouvez réfléchir à la stratégie que vous souhaitez mettre en place. Gardez à l’esprit que la diversification reste la clé essentielle d’un portefeuille équilibré et sain. Investir dans une combinaison d’actifs corporels et incorporels, ainsi que dans différents secteurs (santé, finances, divertissement ou technologie) permet une plus grande répartition du risque. En effet, si un secteur connaît des difficultés, vos autres investissements dans des secteurs plus performants peuvent compenser les pertes éventuelles.

Planifier son avenir financier à travers les classes d’actifs

La base d’une stratégie d’investissement réussie repose sur la bonne maîtrise des différentes classes d’actifs : que ce soit la dynamique des actions, la stabilité des obligations, la flexibilité des liquidités, la diversité des matières premières ou encore la solidité des actifs immobiliers.

Mais, ça ne s’arrête pas là. La finance est un paysage en constante évolution, et la quête d’apprentissage doit être perpétuelle. Alors, pour planifier votre avenir sereinement, restez curieux et tenez-vous régulièrement informé des marchés, de l'économie et de la situation politique, afin de prendre des décisions éclairées. 

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