Pourquoi investir dans l’or en Suisse est-il plus sûr qu’ailleurs ?

Publié le 10 janv. 2025

Investir dans l'or en Suisse est un placement prisé par de nombreux investisseurs souhaitant diversifier et sécuriser leur patrimoine. La Suisse, réputée pour sa stabilité économique et politique, offre un cadre favorable à l'acquisition de ce métal précieux. Que vous envisagiez d'acheter des lingots, des pièces ou d'investir via des instruments financiers tels que les ETF, il est essentiel de comprendre les différentes options disponibles, les avantages et les inconvénients de chaque forme d'investissement, ainsi que les aspects légaux et fiscaux associés. Cet article vous fournira des informations clés pour vous aider à choisir et optimiser votre investissement dans l'or en Suisse.

Quel type d’or est le plus rentable à acheter en Suisse ?

Investir dans l'or en Suisse peut se faire sous différentes formes, chacune présentant des caractéristiques spécifiques en termes de rentabilité, de liquidité et de sécurité. Voici un aperçu des principales options d'investissement disponibles :

Or physique

Lingots et barres
 Les lingots d'or sont disponibles en différentes tailles, allant de 1 gramme à 1 kilogramme, voire plus. Ils sont prisés pour leur pureté élevée, souvent de 999,9‰.

Pièces d'or
 Les pièces d'or, telles que le Vreneli suisse, le Napoléon ou le Souverain, sont également populaires. Elles offrent une liquidité accrue et sont reconnues internationalement.

Or papier

ETF (Exchange Traded Funds)
 Les ETF aurifères permettent d'investir dans l'or sans posséder physiquement le métal. Ils reflètent le prix de l'or et sont cotés en bourse. Par exemple, l'iShares Gold Hedged CHF ETF est une option avec des frais de gestion compétitifs.

Comptes métaux précieux
 Certaines banques suisses proposent des comptes spécifiques où l'or est détenu au nom de l'investisseur, offrant une alternative sécurisée à la détention physique.

Rentabilité des différents types d'or

La rentabilité d'un investissement en or dépend de plusieurs facteurs, notamment les coûts associés, la liquidité et les objectifs personnels de l'investisseur.

Coûts et primes

• Lingots et barres : les lingots de grande taille bénéficient généralement de primes plus faibles, rendant l'achat au gramme moins coûteux. Cependant, ils peuvent être moins liquides en raison de leur valeur élevée.
• Pièces d'or : bien que plus liquides, les pièces comportent souvent des primes plus élevées en raison de leur fabrication et de leur valeur numismatique.
• ETF et comptes métaux précieux : ces instruments impliquent des frais de gestion annuels, qui peuvent affecter la rentabilité à long terme.

Liquidité

• Pièces d'or : leur reconnaissance mondiale facilite leur revente rapide, offrant une liquidité supérieure.
• Lingots : les lingots de petite taille sont plus faciles à vendre que les plus grands, en raison de leur accessibilité financière.
• ETF et comptes métaux précieux : ils offrent une liquidité élevée, permettant des transactions rapides sur les marchés financiers.

Sécurité et stockage

• Or physique : nécessite des solutions de stockage sécurisées, telles que des coffres-forts ou des services de garde, engendrant des coûts supplémentaires.
• Or papier : élimine les préoccupations liées au stockage physique, mais introduit des risques de contrepartie.

En Suisse, le choix du type d'or le plus rentable dépend de vos priorités en matière de coûts, de liquidité et de sécurité. Les pièces d'or offrent une liquidité supérieure, tandis que les lingots de grande taille peuvent être plus économiques à l'achat. Les ETF et comptes métaux précieux présentent une alternative sans les contraintes du stockage physique, mais avec des frais de gestion. Il est essentiel d'évaluer vos objectifs d'investissement et votre tolérance au risque pour déterminer l'option la mieux adaptée à votre situation.

Quels sont les aspects légaux et fiscaux liés à l'achat d'or en Suisse ?

L'achat d'or en Suisse est encadré par des réglementations spécifiques et bénéficie d'un régime fiscal avantageux. Voici les principaux aspects légaux et fiscaux à considérer.

Réglementation légale

Commerce de métaux précieux

Les transactions sur l'or sont soumises à des réglementations visant à prévenir le blanchiment d'argent et à assurer la traçabilité des métaux précieux. Les professionnels du secteur doivent se conformer aux obligations légales en matière d'identification des clients et de déclaration des transactions suspectes.

Achat d'or en Suisse

En Suisse, les particuliers qui achètent de l'or d'investissement, tel que des lingots ou des pièces, bénéficient d'une exonération de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). Cependant, ils sont tenus de déclarer la valeur de leurs avoirs en or dans leur déclaration fiscale annuelle, car ces biens sont soumis à l'impôt sur la fortune. Il est également recommandé de conserver des preuves d'achat et de s'assurer de la légitimité des vendeurs pour éviter toute implication involontaire dans des activités illégales.

Achat d'or anonyme

En Suisse, les transactions d'or d'une valeur inférieure à CHF 15'000.-  peuvent être effectuées sans enregistrement de l'identité de l'acheteur. Cependant, pour les achats de CHF 15'000 ou plus, les revendeurs de métaux précieux sont tenus de vérifier l'identité de l'acheteur et de conserver les informations relatives au client. De plus, ils doivent s'assurer que les fonds utilisés pour l'achat proviennent de sources légales, conformément aux obligations de diligence en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.

Régime fiscal suisse

Taxe sur la valeur ajoutée (TVA)

• Or d'investissement : l'or d'investissement, tel que les lingots d'une pureté minimale de 995 millièmes et les pièces d'or répondant à certains critères, est exonéré de TVA en Suisse. Cette exonération s'applique également aux opérations d'affinage et de livraison de l'or.
• Autres produits en or : les objets en or transformés, tels que les bijoux, médailles ou plaquettes, sont soumis à la TVA au taux standard, qui est de 8,1 %.

Impôt sur la fortune

En Suisse, l'or détenu est considéré comme une partie du patrimoine et est donc soumis à l'impôt sur la fortune. Les détenteurs d'or doivent déclarer la valeur de leurs avoirs en or dans leur déclaration fiscale annuelle.

Impôt sur les gains en capital

Les gains réalisés lors de la revente d'or par des particuliers ne sont généralement pas soumis à l'impôt sur les gains en capital en Suisse. Cependant, si l'activité de négoce d'or est considérée comme professionnelle, les gains peuvent être imposables en tant que revenu.

Régime fiscal français

En France, la possession d'or n'est pas soumise à une imposition spécifique tant que l'or est détenu et non vendu. Cependant, lors de la revente, deux régimes fiscaux s'appliquent :

• Taxe sur les Métaux Précieux (TMP) : prélèvement forfaitaire de 11,5 % sur le montant total de la transaction.
   
• Régime des Plus-Values (RPV) : imposition de 36,2 % sur la plus-value réalisée, avec un abattement de 5 % par an au-delà de la deuxième année de détention, menant à une exonération totale après 22 ans.
   

Vous l'aurez sans doute compris, la vente d'or en Suisse est donc plus avantageuse.

Notez que l'or d'investissement est exonéré de TVA en France. Les détenteurs doivent également déclarer la valeur de leur or dans leur patrimoine pour l'impôt sur la fortune immobilière (IFI) si la valeur totale de leur patrimoine immobilier excède 1,3 million d'euros.

Précautions à prendre

Vérification de la provenance

Assurez-vous de la provenance légale de l'or acheté pour éviter toute implication involontaire dans des activités illégales. Les acheteurs doivent être vigilants et, en cas de doute, informer les autorités compétentes.

Conformité aux réglementations cantonales

Certaines réglementations peuvent varier selon les cantons, notamment en ce qui concerne l'achat d'objets usagés. Il est recommandé de se renseigner sur les dispositions spécifiques en vigueur dans le canton concerné.

L'achat d'or en Suisse est facilité par un cadre légal structuré et une fiscalité avantageuse, notamment grâce à l'exonération de TVA sur l'or d'investissement. Toutefois, vous devez respecter les réglementations en vigueur et vous conformer aux obligations légales pour assurer la légitimité et la sécurité de vos transactions.

Quels sont les avantages et les inconvénients d'investir dans l'or en Suisse ?

Comme tout placement, investir dans l'or en Suisse présente plusieurs avantages et inconvénients à considérer.

Avantages de l'investissement dans l'or en Suisse

• Stabilité économique et politique : la Suisse est réputée pour sa stabilité économique, offrant un environnement sûr pour les investissements en or.
   
• Exonération de TVA : l'or d'investissement est exempté de taxe sur la valeur ajoutée en Suisse, ce qui réduit le coût d'acquisition.
   
• Qualité et pureté : les raffineries suisses, comme Argor Heraeus et Valcambi, sont reconnues mondialement pour la qualité de leur or.
   
• Confidentialité : les achats d'or en Suisse peuvent être effectués de manière confidentielle, préservant la vie privée des investisseurs.
   

Inconvénients de l'investissement dans l'or en Suisse

• Absence de revenus passifs : l'or ne génère ni intérêts ni dividendes, ce qui peut être un inconvénient pour les investisseurs recherchant des revenus réguliers.
   
• Coûts de stockage et de sécurité : détenir de l'or physique nécessite des solutions de stockage sécurisées, engendrant des frais supplémentaires.
   
• Volatilité des prix : le cours de l'or peut fluctuer, entraînant des variations de la valeur de l'investissement.
   
• Liquidité variable : bien que l'or soit généralement liquide, la rapidité et les conditions de revente peuvent varier selon les circonstances du marché.
   

Investir dans l'or en Suisse offre des avantages significatifs en termes de stabilité, de fiscalité et de qualité, mais comporte également des inconvénients liés à l'absence de revenus passifs, aux coûts de stockage, à la volatilité des prix et à la liquidité variable.

Comment évaluer le prix de l'or en Suisse ?

Évaluer le prix de l'or en Suisse nécessite la prise en compte de plusieurs facteurs influençant sa valeur.

Facteurs influençant le prix de l'or

• Cours international de l'or : le prix de l'or est déterminé sur les marchés internationaux, notamment lors du fixing de Londres, qui établit une référence mondiale.
   
• Taux de change : les fluctuations entre le franc suisse (CHF) et d'autres devises, comme le dollar américain (USD) ou l'euro (EUR), impactent le prix de l'or en Suisse.
   
• Demande et offre locales : la demande des investisseurs suisses et l'offre disponible sur le marché local peuvent influencer le prix de l'or en Suisse.
   

Méthodes pour évaluer le prix de l'or

• Consultation des cours en temps réel : des plateformes en ligne fournissent les prix actuels de l'or en CHF par gramme ou par once, permettant une évaluation précise.
   
• Calcul en fonction de la pureté : la valeur de l'or dépend de sa pureté, mesurée en carats. Par exemple, l'or 24 carats est plus précieux que l'or 18 carats. Il est important de connaître le caratage pour estimer correctement le prix.
   
• Utilisation de simulateurs en ligne : des outils permettent d'estimer la valeur de l'or en fonction du poids et de la pureté, offrant une évaluation rapide.
   

Considérations supplémentaires

• Frais associés : lors de l'achat ou de la vente d'or, des frais tels que les commissions des courtiers ou les coûts de certification peuvent affecter le prix final.
   
• Type de produit en or : les lingots, pièces ou bijoux peuvent avoir des valeurs différentes en raison de leur fabrication, de leur rareté ou de leur état de conservation.
   

Pour évaluer le prix de l'or en Suisse, renseignez-vous sur les cours internationaux, considérez les taux de change, mesurez la pureté de l'or et utilisez des outils en ligne fiables pour obtenir une estimation précise.

Peut-on vendre de l'or en Suisse ?

Oui, il est tout à fait possible de vendre de l'or en Suisse. Voici les principaux aspects à considérer.

Réglementation de la vente d'or en Suisse

• Obligations des acheteurs professionnels : depuis le 1ᵉʳ janvier 2024, les personnes ou entreprises exerçant l'achat de métaux précieux usagés à titre professionnel doivent être enregistrées auprès du Bureau central du contrôle des métaux précieux ou détenir une patente d'acheteur. Cette obligation s'applique lorsque la valeur totale des marchandises achetées atteint au moins CHF 50'000.-  par an.
   
• Dispositions cantonales : certaines réglementations cantonales peuvent exiger des autorisations spécifiques pour l'achat d'objets usagés, comme des patentes de marchands-fripiers.
   

Processus de vente pour les particuliers

• Choix de l'acheteur : les particuliers souhaitant vendre de l'or peuvent s'adresser à des acheteurs professionnels enregistrés, des bijouteries, ou des institutions financières spécialisées.
   
• Évaluation de l'or : avant la vente, il est recommandé de faire évaluer la pureté (carat) et le poids de l'or afin d'obtenir une estimation précise de sa valeur.
   
• Transparence des transactions : les acheteurs professionnels sont tenus de respecter les obligations légales en matière de vérification de l'identité et de traçabilité des transactions, notamment pour prévenir le blanchiment d'argent.
   

Fiscalité liée à la vente d'or

• Exonération de TVA : en Suisse, l'or d'investissement est exonéré de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA).
   
• Impôt sur les gains en capital : pour les résidents suisses, les gains réalisés lors de la vente d'or ne sont généralement pas soumis à l'impôt sur le revenu. Cependant, il est conseillé de consulter un conseiller fiscal pour s'assurer du respect des obligations fiscales spécifiques.
   

Recommandations pour une vente réussie

• Comparer les offres : il est judicieux de consulter plusieurs acheteurs potentiels afin d'obtenir la meilleure offre possible pour votre or.
   
• Vérifier les licences : assurez-vous que l'acheteur dispose des autorisations requises, notamment l'enregistrement auprès du Bureau central du contrôle des métaux précieux ou une patente valide.
   
• Documentation : conservez tous les documents relatifs à la transaction, y compris les preuves d'achat initial et les reçus de vente, pour une traçabilité complète.
   

La vente d'or en Suisse est encadrée par des réglementations visant à assurer la transparence et la légalité des transactions, offrant ainsi un environnement sécurisé pour les vendeurs particuliers.

Investir dans l'or en Suisse présente de nombreux avantages : stabilité économique, fiscalité favorable et qualité des métaux précieux. Cependant, il est essentiel de bien comprendre les aspects légaux, comme les obligations d'identification dès CHF 15'000 et les normes de traçabilité. Évaluer le prix de l'or repose sur des critères précis, tels que le cours international, la pureté et les frais associés. Que ce soit pour un achat ou une revente, respecter la réglementation et comparer les offres garantit un investissement sécurisé et rentable.

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